Phone Icon ติดต่องานด้านบัญชี Phone Icon ติดต่องานธุรกิจ

ตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ

การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

  1. เป็นอันดับ 1 การระดมทุนจากทั่วโลกผ่าน IPO ในระยะเวลาห้าปีจากเก้าปีที่ผ่านมา
  2. การระดมทุนใน IPO มากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง โดยผู้ออกหลักทรัพย์ตลอดระยะเวลาเก้าปีที่ผ่านมา
  3. มีบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ มากกว่า 2,100 บริษัท รวมถึงบริษัทจากต่างประเทศ และบริษัทจากจีนแผ่นดินใหญ่
  4. มีการลงทุนมากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง ลงทุนในฮ่องกงผ่านการซื้อขายแบบ Southbound (นักลงทุนจีนสามารถซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงได้โดยตรง) ภายใต้โครงการ Stock Connect

ข้อดีของการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

1. เป็นโอกาสดีที่สู่การได้พันธมิตรระหว่างประเทศสู่จีนแผ่นดินใหญ่
2. มีฐานนักลงทุนที่หลากหลายจากทั่วโลก
3. เป็นตลาดรองที่แข็งแกร่ง
4. เป็นกรอบนักลงทุนหลักที่เป็นนักลงทุนสถาบัน
5. มีขั้นตอนที่โปร่งใส
6. บริษัทสามารถเข้าถึงนักลงทุนจากจีน ด้วยโครงการ Stock Connect
7. เป็นตลาดที่มีสภาพคล่องสามารถระดมทุนจาก IPO ได้เป็นจำนวนมาก
8. เป็นไปตามมาตราฐานสากลการกำกับดูแลกิจการที่ดี
9. มีระบบการกำกับดูแลที่ดี
10. มีระบบกฎหมายที่ดี

หลักเกณฑ์ในการเข้าตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลัก Main Board

ตลาด GEM

ตลาดสำหรับบริษัท กลุ่มบริษัท ธนาคาร และผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ไปจนถึงบริษัท ผู้ให้บริการทางด้านอินเทอร์เน็ต และบริษัทด้านการดูแลสุขภาพ
ตลาดสำหรับบริษัทตั้งแต่ขนาดเล็กไปจนถึงขนาดกลาง

ข้อกำหนดทางด้านการเงิน (เข้าเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่งด้านล่างนี้)

ข้อกำหนดทางด้านการเงิน

เกณฑ์กำไร

เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้

เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้/กระแสเงินสด

  • กำไรสะสม 3 ปี ไม่น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 3 ปี ไม่น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 2 ปี ไม่น้อยกว่า 30 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • Market Cap.ไม่น้อยกว่า150 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

    เกณฑ์กำไร

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้/กระแสเงินสด

  • กำไรสะสม 3 ปี ไม่น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 3 ปี ไม่น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 2 ปี ไม่น้อยกว่า 30 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • Market Cap.ไม่น้อยกว่า150 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

    เกณฑ์กำไร

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้/กระแสเงินสด

  • กำไรสะสม 3 ปี ไม่น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 3 ปี ไม่น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 2 ปี ไม่น้อยกว่า 30 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • Market Cap.ไม่น้อยกว่า150 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • การกระจายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยขั้นต่ำ 25% (อาจลดลงเหลือ 15% หาก Market Cap. มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง)
  • ผู้ถือหุ้นขั้นต่ำ 300 คน
  • อยู่ภายใต้การบริหารงานของฝ่ายบริหารกลุ่มเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 3 ปี
  • เป็นเจ้าของเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 1 ปี
  • มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน และเป็นผู้มีอำนาจควบคุมอย่างน้อย 1 ใน 3 ของคณะกรรมการ
  • รายงานทางการเงินทุกครึ่งปี
  • การกระจายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยขั้นต่ำ 25% (อาจลดลงเหลือ 15% หาก Market Cap. มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • ผู้ถือหุ้นขั้นต่ำ 100 คน
  • อยู่ภายใต้การบริหารงานของฝ่ายบริหารกลุ่มเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 2 ปี
  • เป็นเจ้าของเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 1 ปี
  • มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน และเป็นผู้มีอำนาจควบคุมอย่างน้อย 1 ใน 3 ของคณะกรรมการ
  • รายงานทางการเงินทุกไตรมาส

    • ตลาดหลัก Main Board

    ตลาด GEM

    ตลาดสำหรับบริษัท กลุ่มบริษัท ธนาคาร และผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ไปจนถึงบริษัท ผู้ให้บริการทางด้านอินเทอร์เน็ต และบริษัทด้านการดูแลสุขภาพ
    ตลาดสำหรับบริษัทตั้งแต่ขนาดเล็กไปจนถึงขนาดกลาง

    ข้อกำหนดทางด้านการเงิน (เข้าเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่งด้านล่างนี้)

    ข้อกำหนดทางด้านการเงิน

    เกณฑ์กำไร

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้

    เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตาม Market Cap./รายได้/กระแสเงินสด

  • กำไรสะสม 3 ปี ไม่น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • รายได้ปีล่าสุดไม่น้อยกว่า 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • Market Cap. ไม่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 3 ปี ไม่น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ในช่วง 2 ปี ไม่น้อยกว่า 30 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
    • Market Cap.ไม่น้อยกว่า150 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • การกระจายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยขั้นต่ำ 25% (อาจลดลงเหลือ 15% หาก Market Cap. มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง)
  • ผู้ถือหุ้นขั้นต่ำ 300 คน
  • อยู่ภายใต้การบริหารงานของฝ่ายบริหารกลุ่มเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 3 ปี
  • เป็นเจ้าของเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 1 ปี
  • มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน และเป็นผู้มีอำนาจควบคุมอย่างน้อย 1 ใน 3 ของคณะกรรมการ
  • รายงานทางการเงินทุกครึ่งปี
  • การกระจายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยขั้นต่ำ 25% (อาจลดลงเหลือ 15% หาก Market Cap. มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง
  • ผู้ถือหุ้นขั้นต่ำ 100 คน
  • อยู่ภายใต้การบริหารงานของฝ่ายบริหารกลุ่มเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 2 ปี
  • เป็นเจ้าของเดียวกันอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 1 ปี
  • มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 3 คน และเป็นผู้มีอำนาจควบคุมอย่างน้อย 1 ใน 3 ของคณะกรรมการ
  • รายงานทางการเงินทุกไตรมาส

    • ขั้นตอนการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Main Board และ GEM)

    • การแต่งตั้งที่ปรึกษามืออาชีพมีความสำคัญต่อความสำเร็จของการเสนอขายหุ้น IPO ที่ปรึกษา ได้แก่ ผู้สนับสนุน และผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์, นักกฎหมายต่างประเทศและในประเทศ, นักบัญชี ฯลฯ ซึ่งจะต้องแต่งตั้งผู้สนับสนุนอย่างน้อย 2 เดือนก่อนยื่นใบสมัคร IPO และแจ้ง HKEX เป็นลายลักษณ์อักษรภายในห้าวันทำการที่บริษัทได้แต่งตั้ง ทั้งนี้ควรหารือกับที่ปรึกษามืออาชีพว่าการนำบริษัทเข้าตลาดหลักทรัพย์นั้นเหมาะกับสถานะของบริษัทหรือไม่ ได้แก่ เวลา ค่าใช้จ่ายและปัญหาที่อาจเกิดขึ้น ความท้าทาย และภาระผูกพันที่ บริษัทอาจเผชิญเมื่อจดทะเบียนไปแล้ว
    • ขั้นตอนการเตรียมเข้าตลาดหลักทรัพย์
      ที่ปรึกษามืออาชีพจะทำการตรวจสอบสถานะบริษัท (Due diligence) ภายในบริษัท และช่วยเหลือในการร่างหนังสือชี้ชวน หนังสือชี้ชวนจะต้องมีข้อมูลทั้งหมดที่นักลงทุนต้องใช้ในการตัดสินใจลงทุน
    • ยื่นคำขอจดทะเบียนต่อหน่วยงานจดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์
      แบบฟอร์มในการยื่นขอเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงหนังสือชี้ชวนจะถูกยื่นต่อหน่วยงาน จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งจะถือว่าแบบฟอร์มนั้นสมบูรณ์แล้ว แผนกจดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์ จะยืนยันการรับและเผยแพร่หนังสือชี้ชวนทั้งภาษาจีนและภาษาอังกฤษในระบบออนไลน์
    • การตรวจโดยหน่วยงานจดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์
      แผนกจดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์ จะดำเนินการตรวจสอบรายละเอียดใบสมัครโดยละเอียดตามคุณสมบัติ ความเหมาะสม ความยั่งยืน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการเปิดเผยข้อมูลที่เพียงพอ การแสดงความเห็นในรอบแรกจะมีขึ้นภายใน 10 วันทำการหลังจากได้รับใบสมัคร ไม่มีกรอบเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับตารางเวลา สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับการตอบคำถามของบริษัทที่จะจดทะเบียน และคุณภาพของคำตอบ
    • การพิจารณาโดยคณะกรรมการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
      คณะกรรมการการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ จะทำการตรวจสอบใบสมัคร และพิจารณาว่าเหมาะสมที่จะดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO หรือไม่
    • ระยะเวลาการทำการตลาด
      โดยทั่วไป ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriters) จะช่วยเตรียมขั้นตอนการทางการตลาดให้กับบริษัท ขั้นตอนทางการตลาดอาจรวมถึงการให้ความรู้กับนักลงทุน และการจัดกิจกรรมโรดโชว์เสนอขายหุ้น IPO
    • การอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
      หลังจากกำหนดราคา และจัดสรรหุ้นให้กับนักลงทุนสถาบัน และนักลงทุนรายย่อยเรียบร้อยแล้ว บริษัทจะถูกจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเพื่อซื้อเปิดซื้อขายหลักทรัพย์
    แหล่งที่มา: HKEX

    ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

    NYSE AMERICAN INITIAL LISTING STANDARDS

    หลักเกณฑ์ในการเข้าตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์คต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่งดังต่อไปนี้

    (1) จะต้องเป็นไปตามข้อใดข้อหนึ่งดังนี้ คือปีบัญชีล่าสุด หรือ 2 ใน 3 ของปีบัญชีล่าสุด
    (2) ผู้ถือหุ้นสาธารณะ และผู้ถือหุ้นรายย่อย ไม่รวมถึงผู้ถือหุ้น หรือหุ้นที่ถือโดยทางตรง หรือทางอ้อมโดยกรรมการบริษัท ผู้ถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมบริษัท ผู้ถือหุ้นแบบกระจุกตัว 10% หรือมากกว่า บริษัทในเครือ หรือครอบครัวของผู้ถือหุ้น

    แหล่งที่มา: NYSE

    ตลาดหลักทรัพย์แนสแดก

    Nasdaq Global Select Market: ข้อกำหนดทางการเงิน

    บริษัทจะต้องเข้าหลักเกณฑ์ทุกข้อภายใต้มาตรฐานทางการเงินอย่างน้อย 1 ใน 4 ในมาตรฐานตามตารางด้านล่างนี้ และจะต้องเข้าข้อกำหนดเพิ่มเติมทางด้านสภาพคล่อง ข้อกำหนดเหล่านี้จะใช้บังคับกับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจ ในการเข้าตลาดหลักทรัพย์ ในหลักทรัพย์ประเภทแรก อ้างถึงข้อกำหนดการจดทะเบียนหลักทรัพย์ที่ระบุเฉพาะ ซึ่งเกี่ยวข้องกับกองทุนปิด หุ้นกู้อนุพันธ์ ตราสารหนี้ และหลักทรัพย์ประเภทรอง

    Nasdaq Global Select Market: ข้อกำหนดทางด้านสภาพคล่อง

    * บริษัทจะต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่องการซื้อขายที่ได้รับการจดทะเบียนและยังมีผลอยู่จำนวน 4 คน เว้นแต่จะเป็นไปตามข้อกำหนดของ Nasdaq Global Market Income Standard หรือ Equity Standard ตามที่ระบุไว้ในตารางถัดไป ซึ่งในกรณีนี้จะต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่องการซื้อขายที่ได้รับการจดทะเบียนและมีผลอยู่จำนวน 3 คน

    Nasdaq Global Select Market: ข้อกำหนดทางด้านการเงินและสภาพคล่อง

    บริษัทจะต้องเข้าหลักเกณฑ์ทุกข้อภายใต้มาตรฐานทางการเงินอย่างน้อย 1 ใน 4 มาตรฐานตามตารางด้านล่างนี้

    * บริษัทที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดในปัจจุบัน ที่มีคุณสมบัติภายใต้ มาตรฐานมูลค่าตลาด เพียงอย่างเดียว จะต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์จดทะเบียนตามราคาตลาด $75 ล้าน และต้องมีราคาตลาด $4 โดยทำการซื้อขายติดต่อกันเป็นระยะเวลา 90 วันทำการก่อนที่จะสมัคร

    Nasdaq Global Select Market: ข้อกำหนดทางด้านการเงินและสภาพคล่อง

    บริษัทจะต้องเข้าหลักเกณฑ์ทุกข้อภายใต้มาตรฐานทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งในสามมาตรฐานด้านล่างนี้
    * บริษัทที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดในปัจจุบัน ที่มีคุณสมบัติภายใต้ มาตรฐานมูลค่าตลาด เพียงอย่างเดียว จะต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์จดทะเบียนตามราคาตลาด $50 ล้าน และต้องมีราคาตลาดที่เหมาะสม โดยทำการซื้อขายติดต่อกันเป็นระยะเวลา 90 วันทำการก่อนที่จะสมัคร

    ** เพื่อให้มีคุณสมบัติภายใต้ทางเลือกราคาปิด บริษัทจะต้อง: (i) มีรายได้ประจำปีเฉลี่ย $6 ล้าน เป็นเวลาสามปีหรือ (ii) มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ $5 ล้าน หรือ (iii) มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ $2 ล้าน และมีประวัติการดำเนินงานมาแล้ว 3 ปีนอกเหนือไปจากการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางด้านการเงินและสภาพคล่องอื่นๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น

    ข้อกำหนดการกำกับดูแลกิจการ

    บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq จำเป็นต้องมีมาตรฐานการกำกับดูแลกิจการที่ดีตามที่กำหนดไว้ในหลักเกณฑ์การจดทะเบียนหลักทรัพย์ข้อที่ 5600 ข้อกำหนดเหล่านี้บางส่วนจะได้รับการยกเว้น เมื่อถูกนำไปใช้กับห้างหุ้นส่วนจำกัด ผู้ออกหุ้นเอกชนจากต่างประเทศ บริษัทที่ควบคุมและเสนอขายหุ้นใหม่แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก

    บริการของเรา

    บริการบัญชีและภาษี

    Line ID : @greenprokspacc
    Tel : 085-067-4884

    บริการจดทะเบียน, จดเปลี่ยนแปลง, ขอใบอนุญาต

    Line ID : @greenproksp
    Tel : 094-864-9799

    ติดต่อสอบถาม

    ติดต่อเรา
    ขอใบเสนอราคา

    ช่องทางการติดตาม

    Youtube Facebook Linkedin